Royalmaxbrokers: Евротрейдеры Готовятся К Худшему

В понедельник европейской валюте удалось восстановить часть утраченных позиций против доллара США и, соответственно, отстоять ключевую поддержку вблизи 1.30, которую пара уже тестировала в феврале и середине марта. Вместе с тем аналитический департамент ROYALMAXBROKERS считатет, что ближайшие дни могут стать настоящим испытанием для единой валюты в свете запланированного на сегодня аукциона по размещению 12-ти и 18-ти месячных векселей Испании.

Накануне доходности по 10-летним испанским облигациям впервые в этом году перешагнули рубеж в 6%, а стоимость страховок от дефолта – контрактов CDS – достигла рекордного максимума в $520 тыс. на каждые застрахованные $10 млн. Движение доходностей к уровню 7% может служить сильным психологическим фактором, так как этот уровень считается «точкой невозврата», достижение которого ранее вынуждало Грецию, Португалию и Испанию обращаться за международной помощью. Ряд участников рынка с надеждой смотрят на Европейский центральный банк, который может облегчить испанское бремя, возобновив программу по покупке суверенных облигаций. Однако пока ЕЦБ не обозначает таких намерений и испанскому правительству приходится вводить дополнительные бюджетные ограничения.

Команда ROYALMAXBROKERS проанализировала диспозицию на рынке опционов: картина для евро выглядит действительно угрожающей, так как соотношение опционов Put/Call(по объемам) составляет сейчас 6.07 – то есть, число ставок на снижение в 6 раз выше, чем ставок на рост пары. К тому же, наиболее сильные опционные уровни по объемам и открытому интересу образовались в районе 1.25, что гораздо ниже текущих 1.3115. Это значит, что евро может попасть под сильное понижательное давление, в результате которого котировки обновят январский минимум 1.2624. Для подтверждения этого сценария требуется  пробитие 1.30. Для того, чтобы снизить риск таких сильных распродаж требуется закрепление выше уровня 1.3215 – максимума четвертой волны снижения, стартовавшего в конце марта. На текущий момент ведущий аналитик ROYALMAXBROKERS видит более вероятный сценарий: падением евро. Косвенно его подтверждает динамика американского рынка акций: индекс NASDAQ вышел за границы восходящего канала и вчера ускорил свое снижение (именно так, как мы и предполагали во вчерашнем обзоре), а на индексах SP500 и DJIA подтвердились разворотные фигуры и есть все предпосылки для снижения в рамках третьей волны нисходящего импульса. Еще один сигнал трейдеры могут получить с рынка серебра: пробитие важнейшей поддержки $31 будет свидетельствовать об уходе инвесторов от риска.